Vast of variabel hypotheek 2026? Wat de curve zegt

Vast of variabel hypotheek in 2026? Met de Euribor-curve nu omhoog gericht en de nieuwe energielabel-prijzen sinds 1 april, wint vast in de meeste Nederlandse situaties. De 1-maands Euribor staat op 2,00% en de 12-maands op 2,76% (Euribor-rates.eu, 27 april 2026) — een premie van 76 basispunten die zegt dat de markt over een jaar hogere rente verwacht, niet lagere. Na de oorlog in het Midden-Oosten die Brent-olie in maart boven $100 duwde, prijzen de eurozone-futures nu ongeveer twee ECB-verhogingen van 25 bp in tot eind 2026 (ECB-vergaderverslag, 18-19 maart 2026). Dat verandert de rekensom.

In het kort:

• De curve, niet de rente van vandaag. Het verschil Euribor 1M-12M (2,00% → 2,76%) is de gepubliceerde voorspelling van de markt. Vergelijk je vaste rente daarmee, niet met de huidige variabele.
• Sinds 1 april 2026 telt je energielabel mee. Een A-label woning krijgt een lagere hypotheekrente dan een E-label, voor exact hetzelfde product. Wie vóór 1 april een offerte ontving, behoudt de oude duurzaamheidskorting.
• NHG verlaagt de rente met ~0,1-0,3 pp. Met NHG-grens 2026 op €450.000 is dit voor de meeste starters relevant.
• De Nederlandse standaard is 10 of 20 jaar vast. Variabel bestaat (3,24% zonder NHG <55% LTV), maar de meerderheid van nieuwe hypotheken gaat naar lange rentevaste periodes.
• Plan de oversluiting al bij ondertekening. Als de rente sterk daalt, levert oversluiten naar een andere geldverstrekker meestal meer op dan rentemiddeling bij je eigen bank.

Wat er veranderde: de curve draaide omhoog

De afgelopen twee jaar was de Euribor-curve vlak of dalend — de markt verwachtte lagere rentes en vaste hypotheekofferte's reflecteerden dat. Eind april 2026 is de helling omgekeerd. De 1-maands Euribor volgt exact de ECB-depositorente van 2,00%; de 3-maands staat op 2,17%, de 6-maands op 2,47% en de 12-maands op 2,76% (Euribor-rates.eu, 27 april 2026).

Die 76 bp helling tussen kort en lang is geen vergoeding voor het ongemak van de bank. Het is de consensusvoorspelling dat de ECB voor het einde van 2026 zal verkrappen. De aanleiding was de Midden-Oosten-oorlog van maart, die de Brent boven $100 duwde en de inflatie weer boven het doel bracht. De ECB-Raad hield op 18-19 maart alle drie de beleidsrentes vast en behield uitdrukkelijk "wendbaarheid om te reageren als de inflatievooruitzichten evolueren" (ECB-vergaderverslag).

Praktische gevolg: wie in februari met een vlakke of dalende Euribor rekende, kijkt nu tegen een waarschijnlijk stijgende aan. Dat alleen al kantelt een marginale variabel-keuze naar vast.

De Nederlandse twist: energielabels veranderen de rente

Op 1 april 2026 voerden de meeste Nederlandse geldverstrekkers (ABN AMRO, ING, Rabobank, MUNT, NIBC) op energielabel gedifferentieerde hypotheekrentes in. Hetzelfde 10 jaar vast NHG-product kost nu meetbaar minder bij een A-label woning dan bij een E-label woning (Hypotheekrente.nl).

Wie zijn renteofferte vóór 1 april ontving, behoudt de oude generieke duurzaamheidskorting. Wie na 1 april een nieuwe offerte ontvangt, krijgt het tarief op basis van het werkelijke energielabel van zijn woning. Praktisch betekent dit:

• Bij een nieuwbouw of recent gerenoveerde woning (label A/A+) zit je bij de laagste rentes — laagste 10 jaar vast NHG bij Rabobank rond 3,69%.
• Bij een ongeïsoleerde jaren '60 of ouder woning (label E/F/G) loopt het verschil op tot 0,3-0,5 pp — direct vertaald in tienduizenden euro's hypotheekkosten.
• De rentekorting bij het verbeteren van het label na aankoop wordt groter — een isolatie-investering kan zichzelf versneld terugverdienen via lagere rente bij oversluiten.

Dit speelt geen rol in andere eurozone-markten. Voor Nederlandse kopers is het vandaag de eerste vraag, nog vóór vast-of-variabel.

Hoe vast vs variabel werkt per land

Opvallend: het VK betaalt 2,4 procentpunten meer dan Frankrijk voor een 5-jaars vast — toezicht en herfinancieringsstructuur verklaren het grootste deel.

Daalt de hypotheekrente in 2026?

Waarschijnlijk niet — de gepubliceerde marktconsensus zegt eerder stijging. Eurozone-futures prijzen ongeveer twee ECB-verhogingen van 25 bp in tot december, voorwaardelijk dat de Brent boven $90 blijft. Een Reuters-enquête onder economen begin 2026 toonde dat bijna driekwart geen renteverlaging vóór jaareinde verwacht. In het VK sprong de 2-jaars vast van 4,84% op 6 maart naar 5,82% op 23 april — 98 bp in zeven weken, volledig toe te schrijven aan herprijzing van renteverwachtingen.

Dat betekent niet dat de rente zal stijgen. Het betekent dat de weddenschap op stijging vandaag de goedkoopste is voor de bank. Wie nu variabel afsluit, neemt de tegenovergestelde weddenschap — en heeft een beter argument nodig dan "ik denk dat de markt het mis heeft."

Het rekensommetje, in nette getallen

Stel: €350.000 lenen over 30 jaar, NHG, woning met energielabel A.

• 10 jaar vast NHG A-label rond 3,69%: maandlast (annuïtair) €1.610, totale rente over 30 jaar ~€229.000 (aanname: 3,69% blijft).
• Variabel zonder NHG, <55% LTV rond 3,24%: maandlast €1.524 vandaag, maar de rente kan elke maand wijzigen.

De variabele start €86 lager per maand — maar zonder NHG is de Nationale Hypotheek Garantie weg, en bij elke 100 bp Euribor-stijging gaat de maandlast met ~€175 omhoog. Voor een starter met krap budget weegt het verlies van NHG-zekerheid plus rente-onvoorspelbaarheid bijna altijd zwaarder dan de €86 startkorting.

Wie de berekening wil controleren tegen een echte offerte met rentemiddeling en extra aflossingen, zet het regel voor regel in CasaTab — de meeste online berekenaars houden geen rekening met overgangen tussen rentevaste periodes, en daar zit nou juist het hele punt.

De derde optie: gemengde rentevaste periodes

In Nederland wordt het mixproduct meestal gerealiseerd via rentemiddeling of via een gestapelde structuur (bijvoorbeeld 10 jaar vast nu, automatisch overgaand naar 20 jaar vast bij verlenging). De pure mix uit Spanje en Portugal — vast voor 5 jaar dan variabel — wordt door Nederlandse banken zelden expliciet aangeboden, omdat het 10/20 jaar vast cultureel zo dominant is.

Wel relevant: bij rentemiddeling verlaagt je bank je huidige hoge rente naar het marktgemiddelde, in ruil voor een verlengde rentevaste periode. In een omgeving waar de curve omhoog draait, is rentemiddeling minder aantrekkelijk dan een jaar geleden — de "nieuwe lagere rente" is geen fundamenteel lagere rente meer, maar gewoon de huidige.

Wat gebeurt er als mijn rentevaste periode eindigt?

Je geldverstrekker biedt je een nieuw rentevoorstel aan op basis van de marktrente op dat moment — of je sluit over naar een andere geldverstrekker. In tegenstelling tot het VK met zijn 7,15% SVR, val je in Nederland niet automatisch op een straftarief. Maar de geldverstrekker zal zelden het beste markttarief aanbieden — die moet je opzoeken.

De juiste reflex:

1. Zet de einddatum van de rentevaste periode in je agenda bij ondertekening. Geheugensteun 12 maanden van tevoren — een oversluiting kost weken.
2. Vergelijk altijd extern. ABN biedt nooit zomaar het tarief van MUNT of Argenta.
3. Houd je energielabel actueel. Als je tussen ondertekening en herrenteren je woning hebt geïsoleerd, een nieuwe label-classificatie laten doen kan je dezelfde dag een lagere rente opleveren.

Hier is ook waar extra aflossen op je hypotheek concreet wordt: een gerichte aflossing kort vóór de herrenteperiode verkleint de hoofdsom waarop de nieuwe rente wordt berekend en zet jaren besparing vast.

Beslissingskader in drie vragen

Sla de "ben je het voorzichtige type?"-vragenlijst over. Drie vragen:

1. Wat is jouw energielabel? Een A-label haalt vandaag de laagste rente — daar is variabel zelden de moeite waard, want vast zit dichter bij Euribor dan ooit. Bij E/F-label is variabel relatief duurder geworden.
2. Heb je NHG? Met NHG is de rente lager én de maandlast voorspelbaarder — een sterk argument voor lange vast.
3. Verwacht je over 5-10 jaar te verhuizen? Dan is een korter rentevast (10 jaar) flexibeler dan 20 jaar — bij 20 jaar vast moet je een nieuwe woning zelf herfinancieren of de hypotheek meeverhuizen.

De vergeten taak: de hypotheek over de jaren bijhouden

Wat je ook kiest, de hypotheek die je vandaag tekent is geen enkele rente — het is een opeenvolging van rentevaste periodes, mogelijke aflossingen en minstens één hertarifering tijdens de looptijd. Spreadsheets houden het eerste jaar vol. Tegen jaar drie zijn de meeste verlaten.

CasaTab's hypotheekmodule is hier precies voor gebouwd: rentevaste periodes met ingangsdatum, extra aflossingen die de aflossingstabel herrekenen, en een doorlopend zicht op betaalde rente vs. resterende hoofdsom. Het is ook de plek waar de hypotheek naast de werkelijke kosten van het kopen van een huis staat — eigen geld, overdrachtsbelasting, notaris, taxatie en makelaar die bepalen hoeveel je überhaupt moest lenen.

Eerlijke conclusie

Eind april 2026 is het conventionele advies — "neem variabel, de ECB blijft verlagen" — zes maanden achterhaald. De curve heeft gedraaid, de oorlog heeft de rekensom veranderd, en vaste rentes in de eurozone zijn concurrerend genoeg om het vastleggen te belonen. Dat betekent niet dat vast voor altijd wint. Het betekent dat de markt het op dit moment eens is met de voorzichtige keuze — en als de markt het met je eens is, is voorzichtigheid geen dure verzekering meer. Het is de goedkopere weddenschap.

Voor Nederlandse kopers in 2026: kies vast (10 of 20 jaar). Profiteer van NHG als je in aanmerking komt. Verzilver je energielabel-rentevoordeel als A/B-label. En plan de oversluiting al bij ondertekening — niet vijf jaar later.